ROE

Per capire poi se è un buon rendimento, Andrea deve fare un altro step, quello di mettere in relazione il suo ROI con il tempo.

Se quindi avesse chiuso l’investimento in 6 mesi, il rendimento annuo sarebbe raddoppiato.

Discorso diverso nel caso in cui avesse chiuso l’operazione in due anni: in questo caso il ROI si sarebbe dimezzato.

Se noi anziché utilizzare i nostri capitali utilizzassimo i capitali di un istituto di credito tipo un mutuo?

Ecco che occorre introdurre il concetto di ROE = RETURN ON EQUITY indica quanto rendono i soldi che hai investito nell'operazione immobiliare. Supponiamo che Leonardo abbia effettuato l'operazione sopra descritta tramite l'utilizzo della leva finanzuiaria abbia cioè

Conoscere come calcolare il ROI, per esempio, e qual è la differenza tra ROI e ROE diventa fondamentale per tenere immobili a reddito, senza rischiare di perdere soldi e fallire proprio con la tua prima operazione, che deve essere la spinta che ti porta a farne altre.

Allora impara a leggere i numeri, questo articolo ti chiarirà le idee.

Scusa caro lettore se a volte scrivo cose banali ma serve a chi non ha piena dimestichezza con i numeri per capire.

Di solito il ROI si considera buono se arriva almeno al 6% su base annua, chiaramente vale per chi investe in titoli e non per noi che non ci accontentiamo facilmente.

Cosa è il ROE

Il ROE è un altro parametro fondamentale per un investitore immobiliare. È l’acronimo di “Return on Equity” e indica quanto rendono i soldi che hai investito nell’operazione. Per capire bene cos’è il ROE, immaginiamo un altro investitore di nome Marco che ha fatto un’operazione simile a quella di Andrea, ma usando la leva bancaria.

Marco ha acquistato con un mutuo un immobile di 120mila euro. In questo caso, 10mila sono i soldi che ha messo di tasca sua, mentre 110mila è il capitale del mutuo. Immaginiamo che le spese del mutuo siano di 5.500 euro. Quindi il totale dell’investimento Marco è stato di 125.500 euro.

Come Andrea, anche Marco rivende il suo immobile per 150mila euro. Facendo anche qui qualche rapido calcolo, l’utile dell’operazione è di 24.500 euro, sottraendo le tasse al 30% (7.350 euro), l’utile si riduce a 17.150 euro.

Mettendo a confronto le due operazioni, quella di Andrea e quella di Marco è fuori di dubbio che il primo ha ottenuto un utile migliore: 21mila euro contro i poco più di 17mila del secondo.

Chi ha fatto la migliore operazione tra i due? Per capirlo dobbiamo calcolare proprio il ROE.

La formula dell’investimento è: ritorno sull’investimento netto/capitale proprio impegnato.

Facciamo i conti in tasca ad Andrea e Marco per quanto riguarda il ROE ottenuto dalle rispettive operazioni.

· ROE Andrea: 21.000 (Utile netto) / 120.000 (Capitale investito) x 100 = 17,5%

· ROE Marco: 17.150 (Utile netto) / 10.000 ( Capitale investito) x 100 = 171,5%

Come puoi vedere il ROE ottenuto da Marco è superiore a quello di Andrea. IL ROE di Marco è 10 volte superiore a quello del suo collega investitore. Cosa significa questo?

Andrea vs Marco e l’importanza della leva bancaria

Mettere a confronto le due situazioni che ti ho descritto è molto importante. Perché ti servono a interrogarti su qual è il compito di un investitore immobiliare. Se operi sempre con i soldi tuoi, non c’è niente di male a farlo, ma devi avere una disponibilità finanziaria altissima per avere dei risultati soddisfacenti nel tempo.

O sei ricco come Bill Gates e puoi comprare cash palazzine o appartamenti, altrimenti devi servirti della leva bancaria per fare soldi. Cosa sarebbe successo ad Andrea se invece di investire tutti i suoi soldi, 120mila euro, in un’unica operazione, li avesse divisi in diversi investimenti, aiutandosi con le banche o con altri finanziatori, in 10 operazioni diverse? Quanto sarebbe stato il suo ROE?

In altre parole, il vero investitore è colui che sa far rendere al meglio i soldi che investe. Paradossalmente meno ne mette e più alti sono i suoi guadagni. Ecco come si crea ricchezza ed è per questo che si usa la leva finanziaria.

Ricchezza è ragionare sui numeri

Andrea e Marco hanno fatto una prima operazione, chi in un modo, chi in un altro. Al di là dei risultati che hanno ottenuto e dei mezzi che hanno scelto per raggiungere il traguardo, entrambi hanno imparato la dura legge dei numeri. Se anche tu sei alla prima operazione, devi seguire il loro esempio e calcolare correttamente il ROI e il ROE della tua attività.

Questi due parametri sono come la stella polare dei marinai di un tempo: ti indicano che direzione stai prendendo, se la tua scelta è stata indovinata o se devi cambiare strategia